黄先生
黄先生 副总经理 / 中国建投-中咨华盖投资管理(上海)有限公司
有与“同达创业600647”类似的小盘股及一个中小盘上市壳资源,盘子小、市值低,不存在或有负债与其他债务风险,可以作为净壳出让,寻找优质的重组方。
2011年8月30日
 4条评论
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						严先生
    严先生 :怎么操作?我们有个林业企业,资源性的
    2011年9月6日
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						黄先生
    黄先生 :借壳资产最好是一个主业,净资产估值不低于10亿,最近三个年度盈利,上年度净资产收益率不低于15%,可以动用1.5到3亿的现金(根据情况,我们也可以协助融资),现金收购+资产注入。

    具体的交易方案与运作模式,根据双方情况再具体设计,如果能实现对价招商模式可以使重组方获得最大收获,就像我们最新操作过的中发科技。
    2011年9月8日
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						黄先生
    黄先生 :近期有不少朋友问一个亿的现金可以买多少股权,或者是我们公司总资产有多少,是否可以借壳,这里简单说明一下。
    借壳上市也就是重组,重组方资产肯定是要的,占上市公司的股份多少,要看你的资产质量与价值,主要是以资产的盈利能力来计算,一般要求资产的净资产估值不低于10-15亿,净资产收益率一般不低于15%,特殊情况最低不低于10%,比如一个上市公司的市值是十个亿,理论上说你有净资产为十个亿或估值为十个亿的资产,你发行后可以获得50%的股权。但事实上不是这样,因为大部分壳公司都是倾向于转让控股权进行出让壳资源的,这样的话,就要求重组方采取股权现金收购+资产注入来进行操作,根据一般上市公司的第一大股东或实际控制人的持股情况,一般在15-50%,大部分在20-40%之间,考虑到要约收购等因素,一般建议大股东收购股权部分不高于30%,这个时候动用的现金根据上市公司的市值与盘子大小,一般需要1.5-3个亿,重组方至少需要1个亿,剩下的可以通过过桥或其它通道融资实现,拿到实际控制权可以以股权质押融资等;接下来的资产注入与时间、价格、资产内容选择等,一个需要做好沟通与公关,第二个需要看市场环境变化,第三个根据时间节点的把握。
    另外,根据壳公司,我们通常分为央企壳、国资壳、民间壳、资本壳,我们一般倾向于国资壳,因为安全性与质量都是最好的,而且,运用对价招商方案得当的话,重组方可以获得最大利益。
    目前房地产限制借壳,矿产类的难度比较大,需要沟通与做好很多前期工作,但还可以尝试去做,主要是方案的设计与前期公关。
    关于借壳上市,说了这么多,希望对赵总能有所帮助。
    2011年10月31日
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						黄先生
    黄先生 :上海的借壳上市项目已经准备下周报材料了,内地区域的超小盘借壳项目下周进入重组谈判与方案选择阶段,就剩下4亿股左右的盘子不太好做了,不行找个资产规模大的行业、如矿业来做,还是很有可能的,呵呵。
    2011年12月7日